Lending
Lending, das Verleihen von Assets zu festgelegten Zinsen, mag auf den ersten Blick mit einer Jahresrendite im unteren zweistelligen Prozentbereich unattraktiv erscheinen, wenn man diese mit den atemberaubenden Preissprüngen so mancher Kryptowährung an nur einem Tag vergleicht. Wer wie Warren Buffet langfristig denkt und auf die Achterbahnfahrt der Kurse verzichtet, baut nachhaltig und sicher Vermögen auf.
Das Lending von Coins über eine Treuhand- bzw. CeFi-Plattform birgt das Risiko des Totalverlusts durch einen Exit Scam oder Insolvenz des Anbieters, lässt theoretisch jedoch gute Renditen erzielen – und das theoretisch auf alle von der Plattform gelisteten Coins. Die Alternative ist das Lending auf DeFi-Plattformen, die mit Smart Contracts arbeiten. Daher ist die Auswahl an Assets auf das Netzwerk beschränkt. Im größten Ökosystem von Ethereum können alle EVM-kompatiblen Assets eingebunden werden. Auch Bitcoin ist als synthetisches Wrapped Bitcoin verfügbar. Andere Ökosysteme wie von Solana bleiben ohne eine Bridge jedoch außen vor. Populäre Tokens wie USDC wurden von Circle jedoch in mehreren Ökosystemen integriert und fördern so Decentralized Finance in mehreren Netzwerken. Doch Vorsicht: Wie die Vergangenheit mehrfach gezeigt hat, sind selbst unabhängig geprüfte Smart Contracts der DeFi-Protokolle nicht vor einem Hack sicher:
Umso höher sollten die Renditen ausfallen, um die diversen Risiken von Decentralized Finance gegenüber dem Zins der Banken zu rechtfertigen. Eine neue Plattform ist Ethena mit eigenem synthetischem USDe-Stablecoin. Zum Start der Plattform im April 2024 erhielt man für die Bereitstellung von Liquidität über 30% auf USDe. Liquidität kann man für die verschiedensten Anwendungen zur Verfügung stellen, welche abhängig von der Nachfrage unterschiedlich ausfallen. Bekannte und weniger bekannte Protokolle findest du auf DefiLlama. Die wichtigsten Netzwerke für DeFi gemessen am Total Value Locked (TVL) sind Ethereum, Tron, BSC, Solana und Arbitrum.
Beachte: Wenn ein Kunde Bitcoins leiht, handelt es sich aus Sicht des Anbieters um das Verleihen (lending) und nicht ums Ausleihen (borrowing) von Coins. Vergewissere dich also, was gemeint ist. Das Leihen von Kryptowährungen ist oft mit hohen Zinszahlungen eines unberechenbaren Assets verbunden. Wie sonst könnten Lending-Plattformen hohe Renditen an die Anbieter der Coins zahlen bzw. mit eigenen Reserven ein lukratives Geschäft betreiben.